1944年，第二次世界大战后期，包括西班牙在内的广大南欧国家已经在盟军的控制之下。不过饱受弗朗戈领导的叛军蹂躏了长达几年之久的西班牙却仍然有不少地区尚未平息战乱。但是在西班牙北部纳瓦拉的山区，依然有一小伙叛军仍在负隅顽抗。与同时，充满梦想的小女孩奥菲丽娅(伊凡娜·巴奎罗)和身体虚弱且已怀有身孕的母亲卡门(阿里亚德娜·吉尔)无奈之下也随她的继父维达尔上尉(瑟奇·洛偑兹)一同搬到了纳瓦拉地区。因为维达尔已经授命率军到这里执行清剿叛军的残余。然而，这位驻扎在一个磨坊中的残暴军官，却对继女和妻子毫不关心。因为，在他脑海里只有即将出生的“儿子”才是自己的最爱。在孤独中迷恋上童话故事的奥菲丽娅，在磨坊后面发现了一个摇摇欲坠的巨大迷宫。在迷宫中心，她遇到了古老的森林之神“潘”。这个头长羊角、半人半兽的怪物宣称他知道奥菲丽娅的真正身份和她神秘的命运。原来，小姑娘是一个神秘的地下王国遗失已久的公主。并且，小女孩只要在月圆之前，她能够完成三个特定的任务，“潘神”就可以让她回到那个神秘的王国，继承她父亲至尊无尚的王权……